24小时联系电话:185 8888 888

区块链
您现在的位置:首页 > 区块链 > 新浪微博笑了:巴克莱对微博股票“增持”评级调至85美元

头条

  • 特朗普政府支持打击奥巴马医改的决定

    周一,特朗普政府支持法官决定取消整个“平价医疗法案”,这与之前支持零碎废除法律...

  • 前美联储主席耶伦:收益率曲线可能需要降息,而不是经济衰退

    昨日,美国前美联储主席珍妮特耶伦表示,美国国债收益率曲线可能预示着在某个时候...

  • 美国债券收益率倒挂后,澳大利亚、新西兰、日本、法国和德国先后出坏消息

    根据彭博称,就在债券收益率攀升吓坏市场几个月后,收益率如今跌至多年来最低水平...

  • 舒默指责特朗普违反了飞机安全法

    周日,美国参议员Chuck Schumer表示,特朗普政府正在通过摧毁航空安全法来危害旅行...

  • 迪拜通过将图像投影到摩天大楼上来表彰Jacinda Ardern

    据悉,新西兰领导人的照片被投射到世界上最高的建筑物上,以纪念她对该国两座清真...

  • 特朗普为美联储董事会提名保守派斯蒂芬摩尔

    根据唐纳德特朗普总统周五表示,他将提名保守派经济分析师斯蒂芬摩尔,以填补美联...

  • 投资

    新浪微博笑了:巴克莱对微博股票“增持”评级调至85美元

    发布时间:2017/05/17 区块链 浏览次数:311

    5月17日下午消息,巴克莱今天发布研究报告指出,微博强劲的财报打消了此前华尔街对于其他消息流和视频应用将给微博带来竞争压力的担忧,广告营收增长加速也证实了微博营销的投资回报和效果。巴克莱维持对微博股票的“增持”评级,并将目标股价从66美元上调至85美元。

     

     

    以下为报告内容摘要:

    财报要点

    微博第一季度营收和每股收益较分析师平均预期分别高6%和23%。第二季度营收展望的中间点较分析师平均预期高7%。这表明了广告营收增长的加速,证实了微博营销的投资回报和效果。微博首席财务官还预计,利润率年内还将持续提升,而与一直播的营收分成将从今年下半年开始,从而带来利润率更高的营收来源。与“通过移动端观看视频”、“通过社交平台获得内容”的全球趋势一致,微博正在重定义中国的社交媒体行业。此前华尔街担心,其他消息流和视频应用将给微博带来竞争压力,我们认为这样的财报将打消华尔街的担忧。

    财报中的积极信息

    微博在多个方面都取得了进展,包括用户数增长、新的产品项目、内容和商业化。

    在用户数指标方面,月活跃用户数(MAU)和日活跃用户数(DAU)分别同比增长30%和28%,至3.4亿和1.54亿,环比分别新增2700万和1600万,创下自IPO以来最大的单季度增长。此外,微博当前市值相当于每DAU 89美元,远低于全球同行业公司,而微博还有着更快的增长率以及更庞大的用户市场(Snap的市值相当于每DAU 147美元)。

    产品方面,新推出的基于兴趣的信息流是微博的关注重点,同时也是对当前关系型模型的补充,提高了用户参与度。通过与MCN的合作,微博计划产出更多高质量视频内容,拓展当前对内容类型的覆盖。这些功能优化推动了大客户广告和中小企业广告营收的强劲增长。

    需要关注的方面

    第一季度,尽管视频广告占广告总营收的18%,但我们认为,微博尚未完全释放商业化潜力。目前视频广告的消费方式类似于图片广告,而计算方式则基于点通率,而不是观看时间和完整播放率。考虑到视频消费的提升,微博对视频广告产品的优化,我们认为微博的广告参与度和价格都会呈上升趋势。

    估值

    我们维持对微博股票的“增持”评级,并将目标股价从66美元上调至85美元。这相当于2018年前瞻市盈率40倍(此前为35倍),2018年每股收益预期2.12美元(此前为1.89美元)。

    姓 名:
    邮箱
    留 言: