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    丰年资本赵丰:投资机构在高端制造业的机会和使命

    发布时间:2019/04/23 投资 浏览次数:55

    近日,丰年资本合伙人赵丰受邀出席了投中第十三届中国投资年会,并在会上发表了“投资机构在高端制造业的机会和使命”主题演讲。赵丰先生的主要观点有:

    中国的制造业应该从最欠缺的部分开始,扎扎实实一步步往前走,而不能好高骛远,试图一步跨入世界最领先的范围;

    真正优秀的制造业企业,要把一定程度的自动化和智能化,以及先进的管理有机整合在一起,这样才能成为世界一流水平的制造业企业;

    中国的高端制造业和国外的技术差距很大,但在管理上差距更大。优秀投资机构不仅要发掘好的技术和产品,更要有能力在运营管理上对企业进行支持和赋能;

    优秀的投资机构,既是优秀产品的发掘者,也是优秀企业的赋能者。深入推动中国制造业企业的长期发展和产业升级是投资机构的使命;

    丰年资本正在建立丰年经营管理体系,能够为制造业企业提供战略定位、精益管理、人力资源支持、技术引进和综合服务。

    我们整理了赵丰先生的精彩发言,以下,阅读愉快 🙂

    大家下午好,很高兴今天有机会和大家做个交流。丰年资本在高端制造业的投资上一直投入了很大精力,尤其在军工产业投资中做的是比较领先的,相对来说在这些领域里扎根也很深。今年科创板出台以后,高端制造和智能制造的话题也受到了广泛关注,借这个机会跟大家交流一下,最近一段时间我们在高端制造领域投资的一些思考和实践。

    我们思考的三个问题

    首先,我想跟大家探讨几个我们在实践中一直思考的命题。第一,我们目前需要的是全球最尖端的技术么?

    去年爆发的中兴事件,相信大家看过很多报道,还有很多诸如中国高端制造业被国外卡脖子,或者不能自主可控的事情。之前我们在跟政府机构或者企业交流的时候,大家经常说,我们要追求高精尖的东西。但是,对于企业或者投资机构来说,我们目前需要的真的是全球最尖端的科技和技术么?

    我觉得可以从我们的实践中给大家提供一个参考和答案。前几年我们投资了一家高端制造业企业,他们是中国唯一一家可以做出某种电子元器件的企业,既可以用在民用领域,也可以用在军工领域。但是,这个电子元器件的技术,在日本和美国的企业里已经存在了30年,对于他们来说,这已经是非常成熟的产品。

    虽然我们看过也投资了很多高端制造业企业,但我们觉得,现在我们要追求的其实并不是世界上最尖端的技术。在这个阶段,中国的制造业应该从自己最欠缺的部分开始,一厘米一厘米往上爬,一个产品一个产品的做,扎扎实实一步步往前走,而不能好高骛远,想着一步就跨入世界最领先的范围里。

    第二个命题,智能化等于自动化吗?

    大家现在一提到智能化,首先想到的就是机器人,还有信息化,怎么样用信息流、大数据、云计算等使传统制造变得更智能等等,很多投资机构尤其是VC机构经常谈到这个话题。但是智能化真的等于自动化吗?我们在投资过程中,首先在国内看了很多的各式各样的制造业企业,第二我们也大量对标国外一流的高端制造业企业,比如丰田。丰田汽车毫无疑问可以归为世界上最优秀的制造业企业之一,大家如果去丰田去学习的话,可以看到,他们在一定程度上其实是反对完全自动化的。我们对丰田的经营管理做了非常深的研究和对标,他们反对将完全去除人为作为终极目标,讲究的其实是管理和技术的统一。所以,我理解的智能制造,一定不能完全脱离管理。对制造业企业来说,从原材料进入工厂、公司,一直到产品从公司出去、交付到用户手里,在这个过程中,没有任何一个企业能做到完全自动化,哪怕是丰田这种超一流的企业,距离完全自动化都还是很远。

    我们认为真正优秀的制造业企业,一定要把一定程度的自动化和智能化,以及先进的管理有机整合在一起,这样才能成为一个非常优秀的、世界一流水平的制造业企业。

    丰年资本合伙人赵丰在会上发表演讲

    第三个命题,也是我们在实践中经常问自己的,中国的制造业企业如果跟世界一流的企业对标,是技术差异更大,还是管理的差异更大?

    大家都在说中国的制造业企业要升级,尤其现在人力成本不断提高,出现了各种问题,所以要用机器人替代劳动力,或者用信息流去提高效率。但是,在我们看了非常多的制造业企业以后,我们有一些比较深刻的感受。丰年资本团队算是在制造业投资里经验和案例都比较丰富的,我们从2007、2008年开始,那时候还在其他国内一些大的投资机构工作的时候就接触了很多制造业企业,最近几年丰年资本也投资了很多军工和高端制造业企业。去年中兴事件爆发以后,我们跟政府机构和企业进行了交流和探讨,我认为,如果在芯片技术上我们和美日一流企业的差距是20年的话,在制造业的管理水平上和他们的差距至少是30年。

    国外的一流制造业企业比如GE、丰田都已经历了近百年的发展,成为了现代企业管理的基石和教科书。如果大家认真地去看他们的管理体系,对他们进行深刻学习的话,就会发现,GE、丰田这些企业的管理能力和体系的建立,绝对不是大家看两本书,一朝一夕就能实现的。大家需要投入的时间、人力、资源包括成本可能更大,而获得成功的概率甚至可能更小,这是真正的非常大的差距。所以我们认为,中国的高端制造业和国外的技术差距当然很大,但是在管理上差距更大。企业管理发展到一定阶段,能够更好地支撑产业升级,这也是我们觉得投资机构可以做得更好的地方。

    高端制造业的投资机会

    那么我们的机会到底在哪里?我前面讲过,制造业本身的特点决定了它需要循序渐进,不可能马上进入世界超一流水平。制造业和生物医药、互联网等产业有很大区别,涉及的底层要素会更多。最近中国出现了很多优秀的生物医药研发的企业,这种企业涉及到的人才、原材料、设备等因素可能并不是很多,受到的制约也没那么大,但是制造业企业就会受到很多因素制约。比如在投资一家做高端电子元器件企业的过程中,我们发现了两个问题。第一,中国供应不了生产高端元器件所需要的原材料,在原材料上面中日就有十年以上的差距。第二,中国没有任何一个厂家能供应整套生产设备,这个设备需要非常高的精度和稳定度,只能去德国、日本找,那么在生产设备上中国和国外又是10-20年的差距。所以,制造业有很多复杂的制约因素,也就很难出现跳跃式发展,一定是循序渐进的。

    所以,我们在分析高端制造业的投资机会时,提出了三句话:

    第一,对企业生产的产品而言,中国是这个产品最大的市场。这跟投中这次会议的主题“看多中国”也很契合。对于大部分产品来说,目前中国已经是全球最大的市场,而且随着GDP的增长可能会越来越大。

    第二,目前主要是由欧、美、日等企业的产品在统治这个市场。

    第三,已经有中国企业实现了技术突破,能够做出同样技术水平或者是可以达标的产品。

    我们就要寻找满足这三点的产品,而并不是一味追求市场上最高的技术水平。比如,美国二三十年前生产的很多芯片,中国现在仍然没有很成熟、稳定的公司和工艺能做出来。在芯片、设备、材料、元器件等等各个细分领域里,这种产品其实非常多,我们希望能找到生产这种产品的企业。我们认为,这是接下来的十年里,中国在高端制造业最大的发展机会和发展窗口。

    投资机构在高端制造业的能力和使命

    我今天的题目是“投资机构在高端制造业的机会和使命”,我觉得找到使命很重要,一个组织、企业、投资机构包括每个个人都要有自己的使命,这个是真正能够推动我们把这个事情长期持续做下去的动力。投资行业离钱太近,如果没有使命,大家很难持续做下去,更不用提深入扎根产业了。

    无论是从政策、产业发展层面,还从实际需要的层面来看,高端制造业都是下个阶段国家非常重要的发展方向。去年的中兴事件,还有今年科创板的设立等等都说明了这点。

    那么投资机构能做什么?我们应该做什么?很多投资机构都会说前半句话,说我们要做优秀产品、企业、团队的发掘者。但是,在过去七八年跟中国高端制造业企业打交道的过程中,我们切身觉得,中国制造业还有一个很大的瓶颈在于管理水平,很多好的产品被不好的管理水平耽误了。中国制造业的整体管理水平、团队水平、人才水平都比较落后,我们很深刻的体会到了这个问题。

    所以,我们认为,在高端制造业领域,一个优秀的投资人,不但要做一个优秀产品的发掘者,同时也要做一个优秀企业的赋能者。一定要提升自己的产业理解能力,以及全面的专业化赋能能力,这会成为投资机构之间很重要的分水岭。

    而且,作为投资机构,我们天然有着更多优势。我们的视野会更加宏观,战略感会更好,资源整合能力更强,我们也有更强的学习能力。我认为投资机构有着义不容辞的责任,来推动中国制造业的升级和发展,更好地帮助企业。

    在这一点上我们又是怎么来实现赋能的?丰年资本已经在不断搭建丰年经营管理体系,这个体系和工具能够指导和支持制造业企业的经营管理,并对企业进行赋能。我们希望可以全方位的为高端制造业企业提供发展所需要的一切帮助。

    丰年资本赋能已投企业

    首先是战略定位。其实很多企业对自己到底应该做什么产品,采用什么战略并不清楚,而且经常做出错误选择。第二,精益管理。我们从很多国际超一流的公司引进了人才来支持我们的企业,进行精益管理相关工作。第三,人力资源。我们有更高的平台、更先进的方法帮助企业引进更好的人才,做出更好的激励。大家在互联网企业里可能对此已经司空见惯,但是,如果真正走进一线制造业企业,你会发现这些离大部分企业还很遥远。第四,技术引进。也就是引进新的、更好的技术,进一步完善产品技术的储备。第五,综合服务。我们还有包括品牌宣传等等在内的一系列的综合服务。

    总而言之,我们希望建立一个完整的经营管理体系,提供和支持制造业企业所需要的一切服务和资源,加速推动企业的成长。

    可以给大家举一个我们自己的案例。丰年资本现在不仅做制造业的参股投资,我们也做控股投资。2016年我们在常州收购了一家军工企业叫昌力科技,以前是个常州的村办企业。经过二十多年的摸索和钻研,企业的产品和技术非常好,在高端特种机加工方面拥有国内一流、甚至世界超一流的技术,能够生产精度比较高的、国家急需的产品。但是,企业的管理水平非常差,实际控制人已经将近70岁了,在管理上显得力不从心。而且,由于是从村办企业发展过来的,企业缺乏现代化管理思路,这导致企业的良品率还有生产效率很低,现金流也有很大危机。我们接手企业之后,全面引进了现代化的管理体系,导入了新的管理团队,包括现代化的财务管理制度等等。在过去两年里,企业发生了巨大变化,产能、利润、生产效率等指标都有了大幅度的增长。

    昌力科技接受央视《经济半小时》专访

    这些是我们亲身经历过、有深刻体会的例子,我们投资的企业里还有很多类似案例。所以,我们希望这套体系能够加速推动高端制造业企业的发展,能够让他们在相应的细分领域成为中国一流甚至世界一流的企业。

    我曾经打过一个比方。我们希望自己拥有一套工具,能够去山里找那些深藏其中,但没有被打磨出来的钻石。其实中国有很多这种企业,他们有好的产品和技术,但是没有得到好的发挥。他们可能也不是投资机构所关注的热点。我们的目标就是要找到这种好的宝石,然后利用更加高效的体系和工具让他们焕发出十倍甚至百倍的光彩,让他们成为世界一流的企业。我觉得这也是时代赋予投资机构的使命,我们应当共同努力推动实现产业的发展。

    如果有企业拥有优秀的产品和团队,想要引入投资人,想要有志存高远的同行者和帮助他们的人,我希望你可以找到丰年资本,我们能给企业提供所需要的一切支持和帮助。如果有企业拥有非常优秀的产品和技术,实际控制人希望能有新的方法新的团队把企业带上新的台阶,我希望你也可以找到丰年资本。只要企业拥有优秀的高端制造业的产品和技术,有自己独特的市场和优势,我们有能力运用现代化的管理方法,运用经营管理体系和工具来帮助企业成长为一个真正的世界一流的企业。

    谢谢大家!

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