24小时联系电话:185 8888 888

投资
您现在的位置:首页 > 投资 > 刘向宏:什么是货币基金偏离度

头条

  • 百年人寿广东分公司重疾理赔获客户盛赞

    2019年6月11日,平常身体一向体健的文先生突发脑溢血,立即前往三九脑科医院进行治...

  • 百年人寿扬州中支重疾理赔获赞誉

    6月15日,百年人寿宝应支公司前往宝应县柳堡镇开展“百年关爱大行动”,向柳堡镇民众...

  • 情系福利园 百年送关爱——百年人寿资阳中支开展公益活动

    关注社会弱势群体一直以来都是百年人寿公益活动坚持不变的宗旨,6月16日上午资阳中...

  • 满足您需求的加热和冷却

      根据最近的一项调查,约有一半的美国人觉得他们的办公室太热或太冷。影响热...

  • 在恶劣天气下为自动驾驶导航提供地面穿透力的支持

      消费者对自动驾驶汽车的安全性的信心仍然是汽车制造商计划未来自动驾驶的挑...

  • 神速理赔显诚信,百年人寿暖万家

    2019年4月8日,北京分公司理赔人员接到客户陈某女儿来电,称陈某因咽部不适到医院...

  • 投资

    刘向宏:什么是货币基金偏离度

    发布时间:2020/01/19 投资 浏览次数:49

    刘向宏,刘向宏老师,刘向宏私募,刘向宏在基金市场中一定会有人遇到过基金偏离度,刘向宏对此有过接触的人当然已经很熟悉,但没有接触过的人仍然是一片空白。什么是货币基金偏离度,如何处理基金偏离度,这两个知识点在接下来的文章中会和大家详细介绍

    货币基金偏离度

    什么是货币基金偏离度?在我国基金偏离度是货币基金的特有概念,表示方法是D=|Nb-Na|/Na*100%而要详细了解它,首先就要从货币市场基金资产净值的计价方法来分析。

    在我国货币市场基金都采用摊余成本法来计价,再以“影子定价”来评估基金资产净值。摊余成本法是以持有债券投资票面利率计算应收利息,再按照实际利率法在剩余期限内摊销其买入时的折价,以摊余成本计算基金资产净值;影子定价是采用市场利率及交易价格评估基金资产净值。而货币市场基金偏离度则是上面两种定价方法中基金资产净值的偏离程度。

    如何处理货币基金偏离度?因市场利率及交易价格不断波动,因此货币市场基金的两种估值方法所计算出的资产存在偏离是无可避免的。只要偏离度在规定范围内,可将其忽略不计;一旦超过范围,就要对其进行调整,具体操作如下:

    <1>若D≤0.5%,根据摊余成本来确定基金资产净值,基金资产净值N=Na

    <2>若D>0.5%,则根据公允价值指标来调整资产组合账面价值,基金资产净值N=Nb,调整差是Nb-Na,并以公允价值指标来计算。